Due Diligence Financiera

Analizamos la situación financiera de la sociedad objeto de adquisición, prestando especial atención a aspectos como los resultados, la deuda, el capital circulante, los flujos de caja, las contingencias y las principales áreas de riesgo. Nuestro trabajo ayuda a los compradores a tomar decisiones fundamentadas y a respaldar los procesos de valoración y negociación.

Elaboramos informes financieros independientes para procesos de venta, identificando y anticipando las cuestiones más relevantes antes de la salida al mercado. Contribuimos a estructurar procesos más eficientes y competitivos, reduciendo la incertidumbre de los potenciales compradores y aportando mayor credibilidad a la información financiera.

Analizamos la recurrencia, la sostenibilidad y la calidad de los resultados históricos de la compañía. Identificamos partidas no recurrentes, ajustes contables, cambios en el perímetro y otros factores relevantes para determinar el resultado normalizado y comprender el rendimiento real del negocio.

Revisamos la deuda neta, la posición de caja, el capital circulante y aquellas partidas con un tratamiento similar al de la deuda que pueden influir en el precio de la transacción. Nuestro análisis permite evaluar definiciones, determinar niveles normalizados e identificar posibles ajustes económicos.

Identificamos y cuantificamos los ajustes necesarios para obtener un EBITDA recurrente y comparable. Analizamos ingresos y gastos no recurrentes, cambios en el perímetro, criterios contables, partidas extraordinarias y otros elementos que puedan distorsionar la interpretación del rendimiento operativo.

Evaluamos la coherencia de las proyecciones financieras en relación con el desempeño histórico, las hipótesis operativas, los indicadores clave y el entorno de mercado. Este análisis nos permite valorar la razonabilidad del plan de negocio y determinar su utilidad en procesos de inversión o financiación.

Proporcionamos apoyo técnico en la definición y revisión de las cláusulas financieras del contrato de compraventa. Trabajamos en aspectos como la deuda neta, el capital circulante, las completion accounts, los mecanismos locked box, los earn-outs y los ajustes de precio. Nuestro objetivo es reducir los riesgos económicos asociados a la negociación y al cierre de la operación.